Mais de R$ 300 bilhões “sem dono”. A liquidação da Reag, determinada pelo Banco Central (BC) nesta quinta-feira (15/1), abre caixa-preta do mercado financeiro. A gestora é conhecida por operar um complexo emaranhado de fundos capazes de ocultar a origem e o destinatário final do dinheiro, além de despistar os órgãos de controle.
Nem sempre essa estrutura é criminosa ou fraudulenta. No entanto, fundos nesses moldes propiciam verdadeiro esconderijo ao dinheiro aportado neles. Isso porque públicas são somente as informações sobre em quais companhias esses fundos investem. E sigilosos são os nomes dos investidores — os donos do dinheiro abrigado nesses fundos.
As primeiras investigações da Polícia Federal (PF) e do Ministério Público na Faria Lima indicaram alguns dos perfis interessados nesse tipo de negócio. A operação Carbono Oculto identificou que a estrutura era utilizada para lavar dinheiro de refinarias que seriam controladas pelo crime organizado, principalmente do PCC.
Mas eles seriam apenas alguns dos clientes da Reag. Assim como o Banco Master e os demais investigados na Operação Compliance Zero, cuja segunda fase, deflagrada na última quarta-feira (14/1), levou à liquidação da gestora de fundos.
Ranking de Gestão da Associação Brasileira das Entidades do Mercado Financeiro e de Capitais (Anbima), de novembro de 2025, mostra que a Reag tinha R$ 352,9 bilhões sob sua administração.
Além do volume assustador de dinheiro, o crescimento da Reag foi meteórico, como mostrou a coluna. Em apenas cinco anos, de 2020 até 2025, o patrimônio sob a gestão da Reag se multiplicou por quase 14 vezes: saiu de R$ 25 bilhões.
Ao justificar a liquidação, o BC afirmou que a decisão foi motivada por graves violações às normas que “regem as atividades das instituições integrantes do Sistema Financeiro Nacional (SFN)“. A APS Serviços Especializados de Apoio Administrativo Ltda foi nomeada como liquidante do processo, tendo como responsável técnico Antônio Pereira de Souza.
Todas as informações guardadas na caixa-preta estão, agora, disponíveis para os órgãos de fiscalização.
Fonte: Metrópoles
